Thị trường tiền số chao đảo: Vốn hóa "bốc hơi" 500 tỷ USD, Bitcoin chạm đáy 15 tháng

Tâm điểm của cuộc hoảng loạn này chính là Bitcoin, đồng tiền số lớn nhất thế giới, khi liên tục thủng các mốc hỗ trợ quan trọng và rơi về vùng giá thấp nhất trong hơn một năm qua.

Theo dữ liệu từ Bloomberg và CoinGecko, trong phiên giao dịch ngày 4/2, Bitcoin đã có lúc chạm đáy 72.877 USD – mức thấp nhất kể từ thời điểm Tổng thống Trump tái đắc cử vào tháng 11/2024. Đà giảm chưa dừng lại khi có thời điểm giá rơi về vùng 70.000 USD/BTC, đánh dấu mức đáy kể từ tháng 6/2024. So với đỉnh cao kỷ lục trên 126.000 USD được thiết lập vào tháng 10 năm ngoái, Bitcoin hiện đã mất tới 44% giá trị.

Sự sụt giảm mạnh mẽ này đã đẩy tâm lý nhà đầu tư vào trạng thái "sợ hãi cực độ". Bà Rachael Lucas, chuyên gia phân tích tại BTC Markets, nhận định rằng việc Bitcoin để thủng mốc 73.000 USD đã khiến thị trường chuyển sang trạng thái phòng thủ tuyệt đối. Đáng chú ý, trong khi các tài sản truyền thống như vàng và bạc đang tìm lại được lực cầu sau giai đoạn điều chỉnh, thì Bitcoin lại bị ngó lơ. Sự tương quan giữa Bitcoin và chứng khoán Mỹ trong đà đi xuống trước căng thẳng địa chính trị giữa Mỹ và Iran đang làm dấy lên nghi ngờ về vai trò “vàng kỹ thuật số” của đồng tiền này. Nhà đầu tư Michael Burry thậm chí cảnh báo Bitcoin đang bộc lộ bản chất là một tài sản thuần túy mang tính đầu cơ.

Nguyên nhân của đợt lao dốc này được cho là do sự cộng hưởng của nhiều yếu tố tiêu cực. Áp lực bán từ các "cá voi" dài hạn với giá trị lên tới hàng tỷ USD đã gây sức ép lớn lên thị trường. Bên cạnh đó, các nhà giao dịch phái sinh cố gắng "bắt đáy" ở mốc 80.000 USD đã bị thanh lý hàng loạt khi giá tiếp tục trượt sâu, tạo ra hiệu ứng domino giảm giá. Thị trường phái sinh cũng đang phát đi những tín hiệu bi quan khi tỷ lệ funding chuyển sang âm, cho thấy phe đặt cược vào xu hướng giảm đang chiếm ưu thế tuyệt đối.

Không chỉ Bitcoin, các đồng tiền số có vốn hóa nhỏ cũng chịu chung số phận khi chỉ số Small-Cap Index theo dõi nhóm này đã lao dốc gần 70% trong vòng một năm qua. Ông Michael Novogratz, CEO của Galaxy Digital LP, nhận xét rằng "cơn sốt" nắm giữ Bitcoin bằng mọi giá dường như đã tan biến, thay vào đó là hoạt động bán ra mạnh mẽ.

Bất chấp những tuyên bố ủng hộ tiền mã hóa từ Nhà Trắng, thị trường vẫn chưa thể phục hồi sau những cú sốc từ cuối năm 2025. Hiện tại, giới đầu tư đang vội vã tìm kiếm các công cụ phòng vệ trong một thị trường đang vận động theo xu hướng "gấu" rõ rệt. Như chuyên gia Morten Christensen nhận định, Bitcoin hiện vẫn đang được giao dịch như một tài sản rủi ro thay vì là một hầm trú ẩn an toàn như nhiều người kỳ vọng.